CAPITALE TOTALE 9.675.003 €
PORTAFOGLIO 9.675.003 €
CAPITALE NECESSARIO 9.798.003 €
TASSO MEDIO 14,2% p.a.

Rischi di investimento che possono essere mitigati se si seguono questi passaggi

Bisogna confrontarsi con la realtà: tutti gli investimenti hanno un rischio. Niente è al sicuro dal rischio negli investimenti – azioni, obbligazioni o attività alternative. Anche le attività prive di rischio non sono esenti dal loro rischio tipico, cioè il rischio di inflazione, dove gli investimenti non genereranno rendimenti sufficienti per tenere il passo con l’aumento dei costi. La copertura è la chiave per prevenire e minimizzare i rischi. Potrebbe non essere in grado di proteggere completamente il suo investimento dai rischi, ma può prevenire le perdite mitigando il rischio.

In questo articolo discutiamo cosa significa rischio di investimento, la variazione dei rischi di investimento e come gestirli attraverso la copertura:

Cos’è il rischio di investimento?

Il rischio di investimento è l’incertezza di perdere il valore del proprio denaro a causa delle condizioni di mercato. Può derivare da qualsiasi fattore – affari, economia, debitori, ecc. Il rischio di perdere il proprio denaro è la paura che ogni investitore ha e quindi prende certe misure per proteggersi da esso. Come tale, ci sono alcune cose che bisogna capire prima di investire i propri soldi in qualsiasi maniera, ad esempio:

  • La correlazione tra rischio e rendimento – cioè il livello di rischio legato alla classe di attività o all’investimento con i ritorni sull’investimento. Questo chiarirà se si dovrebbe investire in quell’attività o se i rischi valgono il rendimento. Ad esempio, le azioni comportano una quantità significativa di rischio, ma i rendimenti valgono quel rischio. Quindi, le azioni sono una classe di attività molto popolare
  • La volatilità dell’investimento in media – controlli la volatilità storica del particolare investimento o della classe di attività per avere un’idea del suo grado di fluttuazione. Dovrebbe determinare se è in grado di tollerare la volatilità dell’investimento senza perdere tutto nel processo
  • Cercare di capire e sviluppare una strategia di gestione del rischio per aiutare a gestire i rischi che sono appropriati per il suo portafoglio. Non tutte le strategie assicureranno rendimenti ai suoi investimenti. Deve imparare le strategie di investimento per identificare, analizzare e gestire il rischio. Capire le singole strategie la aiuterà a mitigare i rischi di mercato e le permetterà di modificarle quando necessario

Tipi di rischi di investimento

Non tutti i rischi sono uguali e non tutti comportano lo stesso livello di volatilità. I diversi tipi di rischio hanno i loro metodi di copertura e dipendono anche dai tipi di investimenti, dai tipi di rischio, dalle condizioni di mercato, dalla classe di attività, dal livello di volatilità che comporta, dai fattori di correlazione, dal lungo/breve termine e da molti altri fattori. Esamineremo di seguito alcuni dei tipi fondamentali di rischi di investimento.

Rischio aziendale

Il rischio aziendale ha a che fare con la condizione dell’azienda, se può portare dei profitti o meno. Esaminerà se le vendite sono sufficienti per generare un reddito che può coprire le spese operative e permettere comunque un profitto. Le spese operative possono essere gli stipendi degli impiegati, l’affitto, i costi di produzione, l’ufficio e le spese amministrative. Il rischio aziendale dipende anche dalla domanda dei servizi, in modo che l’impresa non perda denaro cercando di restare in profitto.

Il rischio aziendale può derivare da fattori interni o esterni. I rischi interni si riferiscono a situazioni che sorgono all’interno dell’azienda (ad esempio, insoddisfazione degli impiegati che causa improduttività nella produzione). I rischi esterni si riferiscono a fattori esterni che influenzano l’azienda (ad esempio eventi politici o ambientali che causano perdite all’azienda). Per una efficiente mitigazione e gestione del rischio aziendale, ogni azienda deve capire la natura dei rischi posti alla sua azienda prima di poter intraprendere qualsiasi azione.

Fortunatamente, la Direttiva 2006/48/CE (CRD) dice che le istituzioni devono essere in grado di effettuare una mitigazione e una gestione del rischio operativo attraverso una chiara struttura organizzativa con linee di responsabilità ben definite e forti meccanismi di controllo interno. Affinché questi accordi, processi e meccanismi siano efficaci, devono essere abbastanza dettagliati da coprire tutte le attività dell’istituzione creditizia.

Rischio di credito

Il rischio di credito è anche conosciuto come rischio di insolvenza, dove si deve supporre che il debitore non riuscirà a pagare il suo prestito e si perderà sull’interesse e/o il capitale che si è investito. Alcuni rischi di credito hanno un basso rischio di insolvenza, come quello dei titoli di stato, ma essi hanno anche i rendimenti minori. Altri prestiti creditizi sono più rischiosi ma generano un buon rendimento sugli interessi. Fortunatamente, ci sono diversi modi per mitigare i rischi di credito.

Le linee guida del Comitato di Basilea sono state pubblicate per garantire l’uso di buone pratiche di gestione del rischio di credito quando la contabilizzazione delle perdite di credito attese viene messa in atto ed utilizzata regolarmente. Le linee guida sottolineano anche che i gestori dovrebbero approvare e rivedere regolarmente la strategia di gestione del rischio di un’istituzione creditizia per evitare perdite di credito.

Rischio di mercato

Il rischio di mercato può essere definito come il rischio di perdite derivanti da movimenti sfavorevoli dei prezzi di mercato. Ci sono tre tipi principali di rischio di mercato:

  • Rischio di tasso d’interesse: Il rischio di tasso d’interesse si verifica quando il valore di un investimento cambia a causa dei cambiamenti nei tassi d’interesse. Questo rischio di tasso d’interesse colpisce le obbligazioni più delle azioni perché l’aumento dei tassi di interesse diminuisce il valore delle obbligazioni. Il rischio di tasso d’interesse colpisce anche il mercato secondario dove i prezzi delle obbligazioni aumentano ed i tassi d’interesse diminuiscono. Il rischio di tasso d’interesse può essere evitato con investimenti a reddito fisso, che verranno discussi in dettaglio
  • Rischio azionario: Il rischio azionario si applica principalmente al mercato azionario; ad esempio, la fluttuazione del prezzo delle azioni avviene a causa della sua domanda e offerta, ed il rischio consiste in un possibile calo del valore delle azioni
  • Rischio di valuta estera: Dovrebbe preoccuparsi del rischio valutario solo se possiede valute straniere come investimento o se possiede beni in un’altra valuta. Ad esempio, se possiede dei dollari americani mentre vive nell’UE, il rischio è che il valore di quei dollari possa scendere e valere meno in euro

Rischio di investimento estero

I rischi di investimento estero si riferiscono al rischio di perdita quando si investe in paesi stranieri, ad esempio possedere azioni di un’azienda straniera o detenere fondi in un altro stato. È interconnesso con il rischio del paese, che includono rischio economico, rischio di sovranità e rischio politico. Avere investimenti in un paese straniero comporta anche dei rischi valutari.

Prima di decidere di investire in un altro paese, bisogna prima misurare il rischio del paese osservando i rating di credito di agenzie come Moody’s e Standard & Poor’s. Un paese deve avere un rating di credito più elevato per essere considerato sicuro per l’investimento. Un investitore deve anche esaminare l’ambiente economico e finanziario del paese scelto attraverso il suo prodotto interno lordo, il tasso di inflazione e l’indice dei prezzi al consumo.

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità associato ad un investimento si riferisce al fatto che il suo investimento le consenta o meno di prelevare del denaro quando necessario. Naturalmente, la maggior parte degli investimenti ha un rischio di liquidità perché sono mantenuti nell’investimento a lungo termine. Quindi, molti mantengono fondi liquidi extra da parte per evitare questo.

Naturalmente le aziende nell’UE sono state danneggiate dal COVID-19 e dal lockdown che ne è derivato. Anche se c’è stato molto aiuto politico, le riserve di liquidità delle aziende sono state rapidamente esaurite, nonostante il governo dell’UE ha fornito aiuti finanziari a queste aziende. Degli studi hanno dimostrato che molte aziende hanno avuto problemi di liquidità nel 2020, e nonostante l’aiuto finanziario, tra il 51% ed il 58% delle aziende soffriva ancora di problemi di liquidità dopo tre mesi di lockdown.

Rischio di inflazione

Bisogna stare attenti al rischio di inflazione, soprattutto se si hanno dei risparmi in un normale conto di risparmio. L’inflazione è la diminuzione del potere di acquisto che aumenterà il costo dei beni e, di conseguenza, della vita. Questo significa che il cibo che costava 2 euro, ora costa 4 euro a causa dell’inflazione. I risparmi non sono gli unici ad essere colpiti dall’inflazione, lo sono anche alcuni investimenti – come le obbligazioni. Quindi, molti sostenitori consigliano che le persone abbiano degli investimenti da parte per compensare l’inflazione dei loro risparmi.

Si prevede che l’inflazione dell’Eurozona sarà molto alta per il resto del 2022 ed è probabile che la Banca Centrale Europea aumenti di molto il suo tasso di deposito l’anno prossimo. A marzo l’inflazione ha raggiunto un nuovo record del 7,5%, il che ha portato alla speculazione che i prezzi più alti potrebbero diventare una parte permanente dell’economia. È probabile che quest’anno terminino gli acquisti di attività e aumentino i tassi d’interesse per la prima volta dopo molto tempo. Tre delle maggiori economie dell’UE, ovvero Germania, Francia e Italia, hanno visto un grande cambiamento nelle loro previsioni di inflazione annuale per quest’anno.

Rischio di concentrazione

Un portafoglio di investimenti o un’istituzione finanziaria potrebbero perdere valore se una o più delle loro esposizioni si muovono contemporaneamente nella direzione sbagliata. Il rischio di concentrazione implica che causerà una perdita così grande da cui sarà molto difficile riprendersi. Il portafoglio sarà venduto o l’istituzione sarà costretta a dichiarare fallimento. Qui sono inclusi molti tipi diversi di rischio, ad esempio:

  • Rischio di liquidità del mercato: Può essere difficile vendere, comprare o cambiare attività di investimento rapidamente se si ha molto denaro. Il più delle volte il rischio di concentrazione si calcola confrontando la liquidità di un’attività con la sua esposizione al rischio
  • Rischio di credito: Se un singolo debitore o un gruppo di debitori nello stesso settore fallisce, può essere molto negativo per la sua attività se non ha abbastanza diversificazione

Rischio di orizzonte

Il rischio di orizzonte si riferisce alla possibilità che il suo orizzonte di investimento si accorci e che lei debba vendere i suoi investimenti per recuperare o per evitare ulteriori perdite. Il rischio è molto chiaro per un orizzonte a breve termine, dato che conosce la volatilità del mercato e la poca crescita che ne consegue. Le perdite fanno quindi parte del rischio. I rischi per l’orizzonte a lungo termine non sono così semplici. Quando il mercato scende, il suo investimento può perdere molto denaro, ma può anche guadagnarne. Come investitore, deve pensare sia alle tendenze al rialzo che al ribasso quando investe in attività più rischiose.

Rischio di longevità

Il fatto che non sappiamo quanto tempo vivremo complica qualsiasi decisione sul risparmio per la pensione. In particolare, c’è il rischio che le persone restino senza soldi e debbano ridurre i loro standard di vita quando invecchiano, o addirittura finire in uno stato di povertà. Il rischio di longevità, che si verifica quando la durata della vita delle persone non risponde alle aspettative, si compone di due parti:

  • È possibile che una persona abbia una vita più o meno lunga rispetto alla durata media della vita dei suoi coetanei. Questo si chiama “rischio di longevità individuale”. I rischi possono essere messi in comune nei mercati delle rendite private dove le persone che vivono più a lungo della media possono ricevere soldi da persone che muoiono più giovani
  • Il rischio di longevità collettiva è il rischio che le persone sottovalutino quanto vivranno. A differenza del rischio di longevità individuale, questo non può essere condiviso tra persone dello stesso gruppo stipulando molte polizze vita

Al momento, nell’area dell’euro, il rischio di rimanere senza denaro non è molto alto perché la maggior parte del reddito pensionistico proviene da fonti pubbliche e/o da schemi professionali a beneficio definito.

Come gestire il rischio di investimento

Gestire il rischio di investimento richiede di conoscere la sua propensione al rischio. Deve essere disposto ad accettare che perderà parte o tutto il suo denaro a causa delle fluttuazioni del mercato. A seconda del suo obiettivo di investimento, orizzonte temporale e tolleranza al rischio, le tre semplici strategie di gestione del rischio di investimento sono le seguenti:

  • Diversificazione del portafoglio, cioè distribuire il suo capitale su molti tipi diversi di attività in modo che non siano correlate. Le attività che ha scelto non devono reagire allo stesso modo nello stesso momento. Potrebbe perdere un po’ di soldi, ma il rischio complessivo di perdere soldi è inferiore e sarà in grado di affrontare meglio gli alti e bassi del mercato azionario
  • La ripartizione delle attività, cioè il modo in cui divide il suo denaro tra le attività che ha scelto. La ripartizione delle attività dipende dal suo obiettivo di investimento, se vuole avere un reddito stabile e costante o se vuole solo farlo crescere e riequilibrarlo con grandi cambiamenti di mercato
  • Il piano di accumulo del capitale (PAC), che implementa un modo più disciplinato di prevedere il mercato. Invece di comprare a prezzo basso e vendere a prezzo alto, che è comunque difficile e costoso, lei investe la stessa quantità di denaro ogni mese, ignorando la tendenza del portafoglio o del mercato, perché comprerà automaticamente di più ad un prezzo basso quando il mercato è in calo

Cos’è la copertura?

La copertura (o hedging) è un modo per ridurre la sua esposizione al rischio di investimento. Un investitore può ridurre il rischio di un investimento prendendo una posizione in un altro investimento. I valori dei due investimenti opposti devono essere gli stessi.

Capire la copertura del rischio

Supponiamo che un investitore compri un’azione e che il valore di quell’azione salga. L’investitore non sa però se il valore dell’azione salirà o scenderà. L’investitore può mitigare i rischi nel suo portafoglio investendo in uno strumento finanziario che farà guadagnare se il valore dell’azione che possiede scende, ad esempio le obbligazioni. Gli investitori hanno meno probabilità di perdere denaro quando proteggono i loro investimenti.

Gli investitori possono usare un’ampia gamma di tecniche e strumenti finanziari per proteggere i loro investimenti, come contratti di opzioni, contratti futures, vendite allo scoperto, investimenti in valute, commodity ed altre attività o derivati, oltre ad altri tipi di investimenti.

Svantaggi della copertura

Mentre la copertura è un bene per i suoi investimenti, può anche essere un male per lei. Il costo della copertura corrode il profitto, riducendo così i suoi rendimenti. E dato che rischio e ricompensa sono di solito legati, riducendo il rischio si riducono anche i profitti. La copertura è difficile per la maggior parte dei trader a breve termine, come un day trader.

Proteggere il suo investimento sarebbe una perdita di tempo e denaro se il mercato va bene o si muove nella direzione opposta. Se vuole scambiare opzioni o futures, deve avere più soldi nel suo conto. La copertura è un buon modo di fare trading, ma per essere bravi occorre molta abilità ed esperienza, cosa che la maggior parte delle persone sottovaluta.

Proteggersi dai rischi di investimento

Non è possibile eliminare completamente il rischio di investimento. Tuttavia, la copertura può far risparmiare molto tempo perché un trader a lungo termine non deve tenere d’occhio il suo portafoglio poiché il mercato cambia ogni giorno. Può gestire e prevenire alcuni dei rischi di investimento attraverso la ripartizione delle attività e la diversificazione, come discusso in precedenza.

Cosa significa proteggersi dal rischio di investimento

La copertura dipende dal tipo di investimento. Una copertura di successo protegge il commerciante dai cambiamenti dei prezzi delle commodity, dei tassi di cambio delle valute, dei tassi d’interesse, dell’inflazione e di altri fattori che potrebbero influire sul valore dell’operazione. Tutte le classi di attività hanno la loro volatilità ed i loro rischi e, quindi, ci sono alcuni metodi di mitigazione specifici per evitare di perdere denaro e generare rendimenti più elevati. Ad esempio, i futures e le opzioni sono ottime strategie a breve termine e di riduzione del rischio per i commercianti a lungo termine.

Proteggersi dal rischio di liquidità associato ad un investimento

L’obiettivo del suo investimento è mantenere un portafoglio di liquidità di alta qualità che possa coprire efficacemente i deflussi di denaro in tempi difficili, ovvero, avere abbastanza potere di controbilanciamento.

Anche se avere più contanti è il modo più semplice per costruire un portafoglio di liquidità, non è sufficiente per far crescere il suo investimento alla pari con tutti i rischi. Le attività ad alta liquidità, come i contanti, sono i più costosi da mantenere, nonostante abbiano un costo di esecuzione inferiore quando ne ha bisogno rapidamente.

Un modo ottimale per coprirsi dal rischio di liquidità associato ad un investimento è comprare più attività che possono produrre flussi di cassa futuri per aiutare a bilanciare i possibili deflussi di cassa netti. Questo è noto come “copertura con flussi di cassa contrattuali”. Può anche usare linee di credito e vendite di attività per generare liquidità quando il suo flusso di cassa contrattuale netto non riesce a mantenersi.

Proteggersi dal rischio aziendale

Come per il rischio di inflazione, le aziende non dovrebbero fare affidamento su un solo flusso di reddito o attività, ma diversificarlo tra diversi investimenti. Tuttavia, ciò non significa che un’azienda non debba avere un capitale di emergenza, perché ciò funzionerà da copertura contro qualsiasi rischio nel caso in cui l’azienda abbia bisogno di contanti e di mantenere l’attività operativa nel caso in cui le vendite non generino abbastanza profitti.

I rischi aziendali interni e la probabilità che si verifichino possono essere previsti e calcolati. Di conseguenza, l’imprenditore ha una quantità significativa di controllo su come mitigarli. Per mitigare i rischi commerciali interni, le aziende devono assicurarsi che i loro impiegati siano soddisfatti, che i loro server siano tenuti aggiornati e che le loro operazioni quotidiane siano preparate per qualsiasi danno fisico o finanziario.

Per quanto riguarda i rischi commerciali esterni, non si possono prevedere e non si può stabilire con certezza la probabilità che si verifichino perché di solito sono al di fuori del controllo dell’azienda. Tuttavia, a seconda della crisi stessa, le aziende possono rispondere a certi tipi di rischi. Ad esempio, le aziende possono mitigare la crisi economica diminuendo le spese o ampliando la loro base di clienti. Per i disastri fisici o naturali, le aziende possono ottenere un’assicurazione per compensare alcune delle perdite finanziarie.

Proteggersi dal rischio di mercato

A seconda dell’attività da proteggere, esistono varie strategie di copertura efficaci per ridurre il rischio di mercato (che comprende anche la copertura del rischio di tasso d’interesse, rischio azionario e rischio di valuta estera, come già menzionato). Struttura di portafoglio, opzioni ed indicatori di volatilità sono tre esempi tipici.

Uno degli strumenti più importanti è la moderna teoria del portafoglio, che impiega la diversificazione per costruire gruppi di attività che riducono la volatilità. Le opzioni sono un altro strumento efficace che viene acquistato frequentemente dagli investitori che vogliono proteggere un’azione individuale con una discreta liquidità contro la possibilità di una tendenza al ribasso del mercato. Le opzioni su indici possono essere usate dagli investitori che vogliono proteggere un portafoglio di aziende più ampio e diversificato. Le opzioni su indici si basano su indici di borsa maggiori come l’S&P 500 ed il Nasdaq. Gli investitori possono anche usare l’indice di volatilità per proteggere i loro investimenti. L’indice di volatilità misura la volatilità implicita delle chiamate e opzioni at-the-money dell’indice S&P 500.

Proteggersi dal rischio di concentrazione

I limiti del rischio di concentrazione, in generale, si usano per gestire il rischio di concentrazione. Esistono numerosi metodi per calcolare il rischio di concentrazione. Si possono usare gli indici di concentrazione per valutare il livello di concentrazione in un portafoglio. Si può anche valutare l’impatto sul mercato usando l’analisi dei costi di transazione, che confronta le spese di compravendita di strumenti finanziari con benchmark accettabili. Permette ai professionisti finanziari di quantificare la prestazione di esecuzione delle transazioni dei broker, perfezionare gli algoritmi di trading e migliorare il loro processo decisionale di investimento.

Inoltre, implementi degli stress test per eventi estremi per la sua organizzazione e analizzi gli effetti finanziari di scenari economici negativi per assicurarsi di avere abbastanza capitale per mantenere le operazioni durante tali periodi.

Proteggersi dal rischio di credito

Il rischio di credito può essere coperto attraverso una serie di passaggi. Tuttavia, alcuni di essi possono sembrare un po’ rigidi. A seconda della gravità del rischio, può implementare le seguenti opzioni per proteggersi contro le inadempienze di credito:

  • Facendo pagare un interesse più alto ai suoi debitori che hanno più probabilità di fallire
  • Acquistando un’assicurazione del credito per trasferire il rischio all’assicuratore
  • Attraverso garanzie da parte dei debitori, che possono essere trattenute fino al pagamento o bloccate se il debitore è inadempiente
  • Diversificare tra i debitori, prestando a più debitori in importi minori per diluire il rischio

Proteggersi dal rischio di inflazione

Per il rischio di inflazione, la maggior parte degli investitori suggerisce di non mettere tutto il denaro in un conto di risparmio ma di diversificare in diversi investimenti, come nei fondi comuni, nel mercato azionario, nel settore immobiliare ed altro per un certo periodo di tempo. Tuttavia, questo non significa che non si dovrebbe tenere nulla in un conto di risparmio, perché esso servirà a mitigare il rischio di liquidità associato ad un investimento nel caso in cui si abbia bisogno di denaro.

Può combattere perciò l’inflazione nei seguenti quattro modi:

  • Scegliendo prima il suo orizzonte temporale
  • Allocando successivamente il suo patrimonio secondo l’orizzonte temporale
  • Diversificando il suo portafoglio in modo ottimale e
  • Non ignorando altri veicoli di investimento, come gli investimenti alternativi

L’inflazione è ineluttabile e, sebbene sia importante combatterla, non è l’obiettivo finale. Bisogna considerare anche altri aspetti, tra cui rischi, rendimenti e liquidità.

Proteggersi dal rischio di orizzonte

La copertura contro i rischi di orizzonte è diversa a seconda che l’investimento sia a breve o a lungo termine. Per proteggersi dai rischi di orizzonte sia a breve che a lungo termine, incorpori alcune attività a breve termine nel suo portafoglio, come un fondo di emergenza in un conto di risparmio ad alto interesse, per contrastare i rischi di orizzonte a lungo termine. Se è costretto a vendere la sua casa, le sue riserve di emergenza la aiuteranno a minimizzare le perdite.

In generale, man mano che si avvicina alla conclusione del suo orizzonte temporale di investimento, dovrebbe ridurre la ripartizione agli investimenti a lungo termine. Questo può aiutarla ad evitare di dover vendere la maggior parte o tutti i suoi investimenti durante una flessione del mercato.

Proteggersi dal rischio di longevità

Proteggersi dal rischio di longevità non è un compito facile, in quanto si basa in modo significativo su un sistema finanziario di massa fornito dallo stato, da aziende e da privati. Quindi, per proteggersi dal rischio di longevità, ci deve essere un’azione collettiva da parte dello stato e delle aziende.

Mentre il governo cerca modi per ridurre il rischio di longevità, lei stesso può prendere alcune misure per ridurre i rischi. Può investire in rendite o nel suo sistema pensionistico, che pagherà una somma fissa o una somma forfettaria in futuro dopo il suo pensionamento. Allo stesso tempo può riadattare la ripartizione del suo portafoglio man mano che si avvicina al pensionamento per ridurre i rischi e riuscire comunque a far crescere il suo investimento abbastanza da non doversi preoccupare di sopravvivere al suo patrimonio netto.

Proteggersi dal rischio di investimento estero

Anche se l’investimento estero ha altri rischi, come quello politico, economico e sovrano, l’unico tipo di rischio su cui ha sufficiente controllo è la copertura del rischio valutario.

La copertura del rischio di cambio con i futures su valuta può aiutarla a limitare il rischio di perdite da oscillazioni di valuta. Può bloccare il tasso di cambio attuale assumendo una posizione di compensazione di futures su valuta.

Gli speculatori nei mercati valutari negoziano contratti futures su valuta estera per trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi di cambio. Può effettuare investimenti a lungo o breve termine. Questo metodo di copertura ha due possibili risultati. Se ha ragione e l’euro aumenta di valore rispetto al dollaro, anche il valore del contratto salirà e lei guadagnerà. Tuttavia, se l’euro scende rispetto al dollaro, anche il valore del contratto scende.

La copertura valutaria può essere fatta anche con un altro metodo: invece di bloccare il prezzo di una valuta per una data futura, può comprare la valuta subito.

In breve

I rischi di investimento sono incerti e può perdere il suo denaro in qualsiasi momento a causa delle numerose varianti. Sebbene non esistano elenchi esaustivi di rischi di investimento, abbiamo discusso alcuni dei principali, come il rischio aziendale, di credito, di mercato, di liquidità, di inflazione, di longevità, di orizzonte, di concentrazione e di investimento estero. Fortunatamente può proteggersi dalla maggior parte di essi attraverso strategie di investimento di base, come la diversificazione del portafoglio e la ripartizione delle attività. La maggior parte delle strategie di copertura coincidono l’una con l’altra quindi, ad esempio, se cerca di proteggersi contro il rischio di inflazione, si proteggerà anche contro il rischio aziendale.

Il rischio è inevitabile. Tuttavia, la sua prevenzione non deve essere un’esperienza scoraggiante. La mitigazione dei rischi di investimento può essere impegnativa e tuttavia una preziosa esperienza di apprendimento per gli investitori. Sia che lei abbia bisogno o meno di tutte le strategie di copertura, capire le loro caratteristiche le darà un vantaggio sul suo portafoglio di investimento.

Ultimo aggiornamento:

Altri articoli

Dichiarazione di non responsabilità: Alcuni testi su questo sito web sono puramente per le comunicazioni di marketing. Nulla di quanto pubblicato da Quanloop costituisce una raccomandazione di investimento, né si deve fare affidamento sui dati o i contenuti pubblicati da Quanloop per qualsiasi attività di investimento. Quanloop raccomanda vivamente di effettuare la propria ricerca indipendente e/o di parlare con un professionista qualificato dell’investimento prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria.