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PORTEFEUILLE 9 675 003 €
CAPITAL NÉCESSAIRE 9 798 003 €
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Sept mythes d’investissement démontés

Si vous envisagez d’investir, il y a de fortes chances que vous tombiez sur des conseils et des suggestions, souvent non sollicités. Certains relèvent du bon sens, comme le fait de ne pas anticiper le marché ou que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs, etc. D’autres varient selon les circonstances, mais certains sont tout simplement des mythes purs et simples non étayés par des sources crédibles.

Dans cet article, nous allons démonter sept mythes courants en matière d’investissement et expliquer la réalité en nous appuyant sur des recherches:

Mythe n° 1: Investir est trop risqué

La réalité: Le sentiment général selon lequel «les investissements sont risqués» est vrai. Les investissements sont volatils et reposent en grande partie sur la spéculation. Ils dépendent à la fois des variables macroéconomiques et du sentiment des investisseurs. Par conséquent, les prix du marché ne reflètent pas toutes les informations concernant l’actif d’investissement. Les investissements sont donc risqués et il ne faudrait pas croire le contraire.

Toutefois, les investissements ne doivent pas être totalement évités en raison des risques. Les investissements ont le potentiel d’accroître votre valeur nette et de vous rendre financièrement à l’aise. Certes, certains actifs sont plus risqués que d’autres (les actions, par exemple), mais c’est le compromis qui accompagne les investissements à haut rendement.

La réalité des investissements est que vous pouvez minimiser les risques. Alors que beaucoup ne jurent que par les stratégies générales, telles que la répartition des actifs, la diversification et la réduction des coûts pour minimiser les risques, des études ont démontré le contraire. Il n’existe aucune preuve suggérant que le fait d’avoir un responsable dédié à la gestion des risques dédié diminue votre risque. Au contraire, des études ont prouvé que les investissements qui utilisent des modèles formels pour analyser le risque du portefeuille sont plus précis dans leurs attentes. Les modèles formels d’évaluation du risque comprennent la valeur à risque, les tests de résistance et l’analyse de scénarios.

Mythe n° 2: Il faut bien connaître le marché pour investir

La réalité: Il y a une part de vérité dans cette affirmation – une certaine connaissance est en fait bénéfique pour l’investissement. De multiples études ont établi une corrélation entre les connaissances financières et les décisions d’investissement. De plus, si des études ont montré que le portefeuille des investisseurs les plus avertis est plus volatil, il a également généré davantage de rendements en raison de son exposition. Cependant, il existe de nombreuses autres approches d’investissement qui n’exigent qu’une connaissance de base des tendances du marché. Les comptes de retraite tels que les piliers 2 et 3 en sont un exemple. Ce sont des comptes fiscalement avantageux, ce qui signifie que vous ne devez pas payer d’impôts sur les intérêts jusqu’à ce que vous les retiriez.

Mythe n° 2.1: Trop jeune pour commencer à investir

La réalité: Il n’est jamais trop tôt pour commencer à investir et il n’est jamais trop tard. Il y a de nombreux avantages évidents à investir tôt, dont beaucoup sont liés entre eux. En investissant tôt, vous disposez de plus de temps pour faire fructifier vos intérêts, ce qui permet à vos placements de croître de manière stable.

Une autre raison plus intéressante pour encourager les investisseurs à commencer tôt a trait aux compétences en matière d’investissement à mesure que vous vieillissez. Les jeunes investisseurs sont plus susceptibles de faire des erreurs et d’opter pour des actifs plus risqués, attirés par des rendements plus élevés. Les investisseurs plus âgés sont plus susceptibles d’être bien informés sur les investissements, de faire moins d’opérations, de minimiser les risques, de diversifier davantage et de profiter des avantages fiscaux. Cependant, des études ont démontré le contraire – les investisseurs plus âgés ont tendance à obtenir des résultats plus médiocres lorsqu’il s’agit d’appliquer leurs compétences en matière d’investissement au marché. Les investisseurs plus âgés ont des capacités de diversification plus faibles et sous-performent constamment le marché en termes de choix d’actions.

Mythe n° 3: Vous devez surveiller vos investissements à tout moment

La réalité: Vous n’avez pas besoin de suivre vos investissements 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Certains actifs peuvent nécessiter plus de surveillance que d’autres, par exemple les fonds communs d’investissement et autres fonds gérés activement. Les investissements à court terme peuvent également nécessiter un certain niveau de surveillance active pour prendre des décisions éclairées. Mais surveiller votre investissement à chaque instant sera plus préjudiciable, tant pour votre santé mentale que pour vos finances. En tant qu’investisseur, vous devez garder la tête froide lorsque les marchés fluctuent, mais cela peut être difficile si vous suivez toujours le marché. Des études ont montré que les investisseurs accordent plus d’importance à leur bien-être psychologique qu’à leur bien-être financier lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement. Pour assurer leur bien-être mental, les investisseurs peuvent même continuer à appliquer une mauvaise décision. En fait, des études montrent que même après avoir reçu beaucoup de mauvaises informations sur leur plan d’action initial, les investisseurs continuent à s’y tenir.

Mythe n° 4: Les investissements sont réservés aux riches

La réalité: Bien qu’il ne soit pas nécessaire d’être millionnaire pour investir, la réalité de l’investissement est sombre. Bien sûr, vous pouvez commencer petit à petit et votre investissement finira par croître, mais l’écart d’investissement entre les riches et les pauvres ne doit pas être ignoré. Logiquement, une personne riche disposera de plus de capitaux à investir et les rendements seront supérieurs à ceux d’un individu à faible revenu. Un individu à faible revenu aura moins d’argent à investir en premier lieu.

Cependant, il existe de nombreuses options d’investissement qui ne nécessitent pas un grand capital. Un compte de retraite en est un exemple – même si l’on ne contribue pas volontairement ou si l’on ne maximise pas ses comptes, il existe toujours la possibilité pour un employeur de contribuer à votre pension, même si le montant est faible. Parmi les autres exemples, citons les plateformes d’investissement alternatif qui proposent des investissements avec un petit capital. Bien que la plupart des plateformes alternatives soient plus risquées, c’est un bon moyen de tâter le terrain avec quelques euros.

Mythe n° 5: Vous perdez plus d’argent sur le marché

La réalité: Lorsqu’il s’agit d’investir, les frais d’investissement sont la principale source de la baisse du retour sur investissement (ou RSI), et non les pertes du marché. Les frais d’investissement peuvent inclure les honoraires du courtier ou d’un conseiller financier. Les pertes du marché ne sont pas aussi constantes que les frais de placement. Tout comme l’intérêt composé peut faire croître vos rendements, les frais d’investissement peuvent aussi s’accumuler et consommer une partie importante de vos revenus. À mesure que votre portefeuille s’accroît, vos frais augmentent aussi, car ils sont calculés en pourcentage.

Appuyons cette affirmation par des études réelles sur le sujet. Une étude réalisée par l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) a révélé que les frais (frais courants, frais ponctuels et inflation) réduisaient le retour sur investissement moyen de 29 %. La réduction de l’argent est plus élevée pour les fonds gérés activement que pour les fonds passifs. À quel point, direz-vous? Le RSI moins élevé a été estimée jusqu’à 11 % pour les fonds gérés passivement mais jusqu’à 44 % pour les fonds gérés activement.

Une étude de Nerdwallet a estimé que le paiement de seulement 1 % de frais de placement coûterait à un investisseur plus de 590.000 dollars sur 40 ans. Ce même investisseur pourrait économiser près de 215.000 dollars en frais et prendre sa retraite avec 533.000 dollars de plus s’il payait des frais de 0,93 % ou moins.

Il existe de nombreux partisans de l’investissement à faible coût, et un investisseur expérimenté suggérerait toujours de rechercher les courtiers dont les coûts sont les plus bas, car ils ont vu la différence dans leur argent. Une façon de mesurer si les frais sont raisonnables est d’examiner le ratio de dépenses.

Un ratio de dépenses calcule les frais de gestion du portefeuille divisés par la valeur du fonds. Un ratio de dépenses raisonnable pour un fonds géré activement devrait se situer autour de 0,5 % à 0,7 %. Pour les fonds passifs, le taux devrait être de 0,2 % ou moins.

Mythe n° 6: Les investisseurs émotifs prennent plus de risques

La réalité: Ce que les investisseurs veulent dire en réalité, c’est que les investisseurs émotifs sont impulsifs. Ils font preuve de névrosisme, avec un niveau d’anxiété et d’émotions plus élevé – un désavantage lorsqu’il s’agit de prendre des décisions. Ils sont plus agressifs, prennent plus de risques et investissent dans des actifs plus risqués, contrairement aux investisseurs «rationnels» qui investissent de manière conservatrice.

La réalité de l’investissement émotif est tout à fait contraire. En ce qui concerne les investisseurs plus anxieux, les résultats sont plus équilibrés. Les investisseurs souffrant de névrosisme élevé étaient conservateurs dans leurs investissements, mais pas trop averses au risque. Ils passent plus de temps à faire des recherches avant de prendre des décisions, ce qui se traduit par de bonnes performances d’investissement.

Deuxièmement, les investisseurs impulsifs ne sont pas émotifs – ils sont ce qu’ils sont: simplement impulsifs. Les gens devraient plutôt chercher à avoir une intelligence émotionnelle, un sujet étudié par les institutions financières en matière d’investissements. L’intelligence émotionnelle est la capacité d’identifier les émotions et de les utiliser efficacement, ce qui semble plus bénéfique pour la performance des investissements. Une étude du CFA Institute sur l’intelligence émotionnelle et son impact sur le comportement d’investissement a révélé que les investisseurs dotés d’une intelligence émotionnelle élevée prennent des décisions qui sont en corrélation avec de bons retours sur investissement. Ces choix comprennent l’utilisation de fonds à faible coût, le fait de ne pas effectuer de transactions trop fréquentes, de changer de portefeuille trop souvent, etc.

Les investisseurs dotés d’une intelligence émotionnelle plus élevée sont moins agressifs. Ils prennent moins de risques et sont moins susceptibles de s’engager dans des investissements plus risqués. Leur étude a conclu que les investisseurs «émotifs» étaient plus susceptibles d’avoir un portefeuille équilibré.

Mythe n° 7: L’investissement alternatif est plus risqué et moins liquide que l’investissement traditionnel

La réalité: Le premier argument contre l’investissement alternatif est qu’il est plus risqué que l’investissement traditionnel. Une bonne réfutation est que tous les investissements sont risqués, et l’investissement alternatif ne fait pas exception. Par conséquent, le qualifier de volatile de manière isolée est un argument facile mais non valable. La raison pour laquelle les gens se méfient des investissements alternatifs est qu’ils sont accessibles aux gens par le biais de mesures innovantes, telles que des coûts réduits, une interface utilisateur de haute technologie et des rendements généreux.

Selon une étude de Blackrock, l’investissement alternatif est tout aussi risqué et volatil que l’investissement traditionnel, et parfois même moins. Parfois, ils peuvent être plus risqué, mais cela dépend de l’actif lui-même. Un investissement alternatif peut réduire la volatilité d’un portefeuille car il adopte plusieurs stratégies et actifs différents qui présentent de faibles corrélations. Ainsi, l’ensemble du portefeuille ne sera pas affecté de manière significative si une classe d’actifs perd sa valeur marchande.

Le deuxième argument contre les investissements alternatifs est que l’argent qui y est investi est illiquide. Cela signifie que l’on ne peut pas accéder aux liquidités. Là encore, la réalité est que cela dépend. La liquidité varie selon les options d’investissement. Certaines offrent une liquidité quotidienne, d’autres non. Quanloop est un exemple d’investissement à forte liquidité. C’est à l’investisseur de décider de ses objectifs d’investissement dans l’investissement alternatif – il peut viser des rendements élevés ou une liquidité élevée, ou les deux. C’est le compromis entre lequel l’investisseur doit choisir. Cependant, il est désormais de notoriété publique que, quelle que soit l’offre de l’institution d’investissement, un investisseur a plus de chances de faire fructifier son patrimoine à long terme s’il fait une capitalisation sans retirer trop souvent.

Bien sûr, les gens croient encore à la notion populaire selon laquelle l’investissement alternatif n’est pas une bonne couverture contre les krachs financiers, car il n’a pas réussi à protéger les investisseurs de la crise financière de 2008. Toutefois, s’il est vrai que les investissements alternatifs ont perdu de la valeur sur le marché, la baisse a été moindre que celle des actions, et le portefeuille diversifié a servi de filet de sécurité pour les investisseurs qui auraient pu perdre davantage. Les actions ont perdu plus de 50 % de leur valeur en 2007 et 12 % après 2010. Les investissements alternatifs n’ont perdu que 7 % en 2007 et 15 % après 2010. Les investissements alternatifs ont subi des pertes, certes, mais pas autant que les indices globaux du marché.

En bref

Les mythes sur les investissements peuvent vous empêcher de prendre les bonnes décisions. Ne succombez donc pas à de telles faussetés. De nombreuses idées fausses en matière de planification financière sont perpétuées en raison d’un manque de connaissances financières. Certains mythes sont plus proches de la vérité que d’autres, mais tout est dans la modération. L’investissement est risqué, mais pas au point de devoir l’éviter complètement. Vous devez avoir quelques connaissances de base pour investir, mais vous n’avez pas besoin d’étudier de manière approfondie pour commencer. Vous devez suivre vos investissements jusqu’à un certain point, mais vous n’avez pas besoin de les surveiller tous les jours. Bien que les investisseurs perdent un peu d’argent à cause des fluctuations, il est plus probable que vous perdiez davantage à cause de vos frais que du marché lui-même. Et enfin, les investisseurs impulsifs ne sont pas les mêmes que les investisseurs émotionnels. Les investisseurs émotionnels désignent simplement un investisseur doté d’une intelligence émotionnelle supérieure et susceptible de faire davantage de recherches avant d’investir. Les investisseurs impulsifs achètent simplement des actifs sur une impulsion.

Il existe une multitude de mythes néfastes concernant les investissements et les finances personnelles dont nous n’avons pas parlé. Il est plus facile de partager des informations erronées et de ne pas en être tenu pour responsable. Ce que nous suggérons, c’est que l’investisseur fasse lui-même preuve de diligence raisonnable avant de prendre toute décision financière. Les mythes d’investissement comportent des risques qu’il convient d’éviter pour assurer une croissance stable du patrimoine.

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